В основе этой статьи лежат данные, опубликованные в британской Telegraph и свидетельствующие о серьезной угрозе, которую несут в себе инвестиции европейских банков в страны постсоветского пространства.

Сейчас в европарламенте активно обсуждается вопрос предоставления финансовой помощи странам СНГ (на практике - европейским банкам, инвестировавшим в экономики стран СНГ значительные суммы). Так сложилось, что бедственное положение многих крупнейших европейских финучреждений сопряжено с инвестициями, которые те осуществляли ранее в рамках мировой экспансии. Так, согласно аналитическим данным, объем инвестиций австрийских банков в страны постсоветского пространства составил поистине астрономическую сумму (230 млрд. евро) и достиг уровня 70% ВВП Австрии. Немногим лучше ситуация обстоит в Италии и Франции. В целом, 74% всех внешних заимствований бывшего СССР приходится на страны ЕС. Сумма этих займов оценивается инвестиционным гигантом Морган Стенли в $1,7 триллионов. Из них около $400 млрд, то есть около трети ВВП региона, необходимо вернуть в 2009 году. СНГ, впрочем, не единственная проблема Европы. Испанские банки, к примеру, по уши увязли в Латинской Америке, Британия и Швейцария - в Азии.

По оценкам ЕБРР уровень невозвратов со стороны постсоветских партнеров европейских банков может составить более 20%. В то же время, для того чтобы ввергнуть экономику, например, Австрии, в коллапс, достаточно будет и 10%.

С этой точки зрения желание стран ЕС проголосовать закон о предоставлении финпомощи банковскому сектору вполне объяснимо. Однако все попытки протолкнуть инициативы терпящих бедствие жестко отсекаются Германией, не имеющей подобных проблем. Так, недавно было отвергнуто предложение министерства финансов Австрии предоставить банкам помощь в размере 150 млрд. евро. Вполне вероятно, что намерения Австрии так и не будут реализованы, в силу того, что ряд европейских стран далек от проблем, которые испытывает первая. Что же будет с Украиной, если антикризисный пакет так и не будет принят Европарламентом?

Прежде всего, в таком случае мое предположение о том, что материнские банки будут рефинансировать внешние долги своих украинских «дочек» окажется, мягко говоря, несостоятельным. Более того, вопрос рефинансирования таких банков (они, напомню, составляют более 50% всей финансовой системы нашей страны), окажется краеугольным камнем отечественной экономики. Я вижу лишь два возможных пути: оказать финансовую помощь силами государства - что непросто в сложившейся ситуации, либо попытаться продать эти банки. Конечно, покупателей на эти активы сегодня немного. А в случае продажи, выручить за свои «дочки» банки нерезиденты смогут намного меньше, чем потратили на них некоторое время назад. Но, боюсь, иного выхода у европейских банков не будет. Покупателем украинских банков-нерезидентов может стать, наверное, только Россия. Причем, говоря Россия, я подразумеваю не только и не столько крупнейший российский бизнес, сколько государство в лице, например, банков. В связи с этим, есть все основания полагать, что влияние российской государственности на Украину в ближайшее время значительно усилится. Если речь пойдет о продаже российской стороне двух-трех банков, справедливо будет говорить о почти полном контроле Москвы над украинской экономикой. Это тем более вероятно, что недавно «Внешэкономбанк» достаточно легко потратил на многострадальный «Проминвест» $ 2 млрд. Те же 2 миллиарда за «Укрсоц» или «Аваль» - куда более выгодное вложение. Впрочем, в нынешние времена стоимость подобного рода активов может быть гораздо меньшей.

В свою очередь это может означать, что нам пора прощаться с идеей украинской государственности. Мы не интересны нашим северным соседям в роли мощной суверенной державы. Это можно понять, просмотрев хотя бы один выпуск вечерних новостей на любом российском канале. А история под кодовым названием «кризис» может затянуться в нашем случае очень надолго. При таком раскладе Украина становится экономически зависимой, а ее благосостояние - прямо пропорциональным ценам на нефть.

Разумеется, этот не слишком оптимистичный сценарий пока остается гипотезой и во многом зависит от позиции европарламента в отношении программы финансового оздоровления. Тем не менее, описанные события с моей точки зрения весьма вероятны. В правлениях европейских банков сейчас активно обсуждается вопрос о необходимости продажи их украинских «дочек». Окончательных решений пока нет, но людей, ратующих за целесообразность продажи достаточно много. А учитывая нынешние украинские тенденции, число их неуклонно растет.

В любом случае, если ЕС не примет антикризисный пакет, в украинской экономике, если ее сравнивать с кастрюлей борща, станет всего меньше: картошки, капусты, морковки. О мясе, боюсь, вообще придется позабыть. Серьезные проблемы могут начаться у массы отечественных предприятий - заемщиков банков нерезидентов. Поскольку в большинстве случаев они фактически не возвращали кредитов, постоянно рефинансируя существующую задолженность. Теперь же, им придется платить. Вот только средств для выполнения обязательств перед банком сегодня у них нет.

В завершение хотел бы отговорить прочитавших статью от обвинений в адрес европейских банков.  Мы должны быть благодарны  им за инвестиции в нашу экономику, которые, фактически, и сделали возможным рост нашего благосостояния в последние годы. Как любой инвестор, они вкладывали средства в растущую экономику, и вполне закономерно хотят вернуть их из экономики стагнирующей. Тем более сейчас, когда этот вопрос является не прихотью акционеров, а жизненной необходимостью.